تحلیل بنیادی شرکت صنايع كاشي و سراميك سينا (کساوه)
شرکت کاشی و سرامیک سینا از شرکت‌های بزرگ صنعت کاشی و سرامیک کشور و تحت مالکیت بنیاد مستضعفان است و حدود ۵۲٪ از سهام کپارس را نیز در اختیار دارد که 2.7 همت می‌شود. کساوه در حال تغییر ترکیب تولید از کاشی کف و دیوار به سمت کاشی پرسلانی است؛ پرسلان نوعی سرامیک با تراکم و مقاومت بالاتر و جذب آب بسیار پایین‌تر است که نرخ فروش آن حدود 4.5 تا 5 دلار به ازای هر واحد برآورد شده است. یک سوم از مبلغ فروش در بازار داخلی انجام می‌شود. نرخ ارز صادراتی معادل دلار آزاد تسعیر می‌شود. ۲۱٪ سهام شرکت شناور است.
معرفی
شرکت کاشی و سرامیک سینا از شرکت‌های بزرگ صنعت کاشی و سرامیک کشور و تحت مالکیت بنیاد مستضعفان است و حدود ۵۲٪ از سهام کپارِس را نیز در اختیار دارد که 2.7 همت می‌شود. کساوه در حال تغییر ترکیب تولید از کاشی کف و دیوار به سمت کاشی پرسلانی است؛ پرسلان نوعی سرامیک با تراکم و مقاومت بالاتر و جذب آب بسیار پایین‌تر است که نرخ فروش آن حدود 4.5 تا 5 دلار به ازای هر واحد برآورد شده است. بر اساس مفروضات، یک سوم از مبلغ فروش آن در بازار داخلی انجام می‌شود. نرخ ارز صادراتی معادل دلار آزاد تسعیر می‌شود. ۲۱٪ سهام شرکت شناور است.
تحلیل (SWOT)
نقاط قوت: برند شناخته‌شده - حرکت به سمت پرسلان با نرخ فروش بالاتر -
نقاط ضعف: وابستگی بالا به بازار داخلی و صنعت ساختمان
فرصت: افزایش حاشیه سود با رشد نرخ دلار آزاد و صادرات پرسلان
تهدید: رکود ساخت‌وساز - افزایش هزینه انرژی، مواد اولیه و حمل‌ونقل - محدودیت‌های صادراتی و نوسانات نرخ ارز
مفروضات
میانگین دلار آزاد 1405: 220 هزار تومان
میانگین دلارآزاد 1406: 380 هزار تومان
پیش بینی سود
سود کارشناسی سال 1405: 11،000 ریال
سود کارشناسی سال 1406: 14،500 ریال